Nicht alle Kryptowährungen sind anfällig für Volatilität. Stablecoins sind speziell darauf ausgelegt, einen festen Preis aufrechtzuerhalten. In der launischen Kryptowährungsbranche kann der Wert von Token und Münzen über Nacht einbrechen. Daher besteht eine große Nachfrage nach Währungen, die die Vorteile der Blockchain mit relativer Stabilität verbinden.
Stablecoins sind digitale Vermögenswerte, die den Wert von Fiat-Währungen oder anderen Vermögenswerten widerspiegeln. Sie können beispielsweise Token kaufen, die an den Dollar, den Euro, den Yen und sogar an Gold und Öl gekoppelt sind. Stablecoins ermöglichen es dem Inhaber, Gewinne und Verluste zu erfassen und Vermögenswerte zu einem stabilen Preis über Peer-to-Peer-Blockchain-Netzwerke zu übertragen.
Wie funktionieren Stablecoins?
Um eine Münze zu erstellen, die den Preis eines anderen Vermögenswerts verfolgt, ist ein Peg-Mechanismus erforderlich. Solche Vereinbarungen können variieren, verwenden jedoch in der Regel einen anderen Vermögenswert als Sicherheit. Einige Methoden gelten als wirksamer als andere, eine garantierte Verbindlichkeit gibt es jedoch noch nicht.
Fiatgestützte Stablecoins halten Fiat-Währungen wie USD oder GBP als Reserven. Beispielsweise ist jeder TUSD mit 1 US-Dollar gedeckt. Benutzer können Fiat-Währungen zu einem festen Wechselkurs in Stablecoins umwandeln und umgekehrt.
Durch Kryptowährungen gestützte Stablecoins funktionieren ähnlich wie durch Fiatgeld gestützte Münzen. Der Unterschied zwischen ihnen besteht darin, dass Kryptowährungen als Sicherheit verwendet werden. Da der Kryptowährungsmarkt, auf dem so viele Menschen dank solchen Projekten wie quantum ai Geld verdienen, so volatil ist, werden überschüssige Reserven typischerweise verwendet, um durch Kryptowährungen unterstützte Stablecoins vor Preisschwankungen zu schützen.
Durch Kryptowährungen unterstützte Stablecoins nutzen intelligente Verträge (Smart Contracts), um Münzen zu erstellen und zu vernichten. Dieser Mechanismus bietet zusätzliche Zuverlässigkeit, da Benutzer Verträge selbst prüfen können. Einige durch Kryptowährungen unterstützte Stablecoins sind jedoch Teil dezentraler autonomer Organisationen (DAOs), in denen die Community über Änderungen am Projekt abstimmen kann. In diesem Fall nehmen Benutzer an Diskussionen teil oder überlassen Entscheidungen einfach anderen DAO-Teilnehmern.
Algorithmische Stablecoins
Algorithmische Stablecoins unterscheiden sich von anderen dadurch, dass sie keine Währungsreserven speichern. Stattdessen steuern Algorithmen und Smart Contracts die Ausgabe von Token. Dieses Modell ist viel seltener als krypto- oder fiatgestützte Stablecoins und schwieriger zu verwalten.
Das algorithmische System von Stablecoins reduziert das Angebot an Token, wenn ihr Preis unter den Preis der verfolgten Fiat-Währung fällt. Dies kann durch festes Abstecken, Verbrennen und Einlösen geschehen. Übersteigt der Preis den Wert der Fiat-Währung, kommen neue Token in Umlauf, wodurch der Wert des Stablecoins sinkt.
Was sind die Vorteile von Stablecoins?
Stablecoins sind vielseitige und leistungsstarke Tools für Investoren, Händler und Benutzer von Kryptowährungen. Zu ihren Vorteilen zählen:
1. Stablecoins können für tägliche Zahlungen verwendet werden. Stabilität ist wichtig für Unternehmen und Einzelpersonen. Kryptowährungen werden aufgrund ihrer hohen Volatilität im Allgemeinen nicht für alltägliche Zahlungen verwendet, aber große Stablecoins behalten ihre Vermögensbindung bei und sind daher für den täglichen Gebrauch geeignet.
2. Stablecoins werden auf der Blockchain erstellt. Benutzer können Stablecoins überall auf der Welt an eine kompatible Kryptowährungs-Wallet senden (die in Sekundenschnelle kostenlos erstellt werden kann). Darüber hinaus verschwinden in einem solchen System die Risiken doppelter Ausgaben und falscher Transaktionen fast vollständig. Dank dieser Qualität können Stablecoins für verschiedene Zwecke verwendet werden.
3. Stablecoins können von Händlern und Investoren zur Absicherung ihrer Portfolios verwendet werden. Die Zuweisung eines bestimmten Prozentsatzes Ihres Portfolios an Stablecoins ist eine wirksame Möglichkeit, Ihr Gesamtrisiko zu reduzieren. Dadurch wird Ihr Portfolio widerstandsfähiger gegenüber Schwankungen der Marktpreise, während Ihnen im Falle eines Schnäppchens immer noch Mittel zur Verfügung stehen. Sie können bei Marktabschwüngen auch Kryptowährungen gegen Stablecoins verkaufen und sie zu einem niedrigeren Preis zurückkaufen (diese Praxis wird Leerverkauf genannt). Mit Stablecoins können Sie bequem Positionen ein- und aussteigen, ohne Geld von der Blockchain abheben zu müssen.
Trotz des Potenzials von Stablecoins als Vehikel für die weit verbreitete Einführung von Kryptowährungen weisen sie immer noch gewisse Einschränkungen auf. Stablecoins garantieren nicht die Erhaltung der Bindung. Während dies einigen großen Projekten gelingt, scheitern viele. Wenn ein Stablecoin ständig Schwierigkeiten hat, seine Bindung aufrechtzuerhalten, kann er dramatisch an Wert verlieren.
